摩根士丹利发表研报指出,泰格医药(03347.HK) +4.350 (+8.529%) 沽空 $4.14千万; 比率 15.946% 公布2025年初步业绩,营收介乎为66.6亿元至76.8亿元人民币(下同),按年增长1%至16%。该范围较大摩预估为低2%至高12%。净利润介乎8.3亿元至12.3亿元,按年增长105%至增长204%。
大摩表示,强劲的盈利增长主要归因於泰格医药资产的大幅重估,及2024年的相对基数较低。虽然因订单取消及收款困难,集团经常性收益表现疲软,但仍看到公司新订单增长强劲。扣除取消订单后的新增在手订单净额介乎95亿元至105亿元,按年增长13%至25%。
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大摩又指,集团管理层对行业前景保持乐观,而近期的一次会议上,管理层提到中国CRO行业似乎正处於复苏态势。予泰格医药(300347.SZ) +4.100 (+6.960%) A股目标价81元,评级「增持」。(hc/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-01-30 12:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)
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